加密对冲策略终极指南

众所周知，加密货币交易可能是一项风险投资。市场低迷是不可避免的。作为交易者，您需要找到保护您的投资免受风险影响的方法，这就是加密对冲策略的用武之地。对冲涉及在相反的市场方向开仓，以降低市场波动的风险和影响。

但什么是对冲策略？什么是加密货币风险？如何将风险对冲策略应用于加密货币？对冲100%无风险吗？如果这些问题让您感到困惑，那么您来对地方了。本文将探讨您需要了解的有关对冲的所有信息。此外，我们将向您展示四种您可以轻松应用的加密货币对冲策略。

事实上，加密对冲的引入已经融化了 2018 年的加密泡沫。

让我们潜入水中。

什么是对冲策略？

根据 Investopedia，对冲是一种旨在降低资产价格不利变动风险的投资。对冲策略使交易者能够同时在相反方向下多个赌注，以最大限度地降低巨额亏损的风险。

对冲长期以来一直是一种金融市场策略，作为加密交易者的风险管理技术。它使您可以在不太理想的市场条件下为您的投资保持稳定的价值（不会产生可观的回报）。

虽然加密货币对冲可以保护您的资产免受不利的市场波动，但它也限制了您可以从加密货币投资中获得的潜在收益。然而，对于规避风险的加密货币交易者来说，这是一个比由于加密货币市场不利的价格波动而失去所有资产更好的选择。

加密货币的风险类型

与外汇市场非常相似，加密货币市场具有类似的风险形式：波动风险、监管风险、交易风险和杠杆风险。

加密货币风险（与大多数金融工具一样）通常来自这些货币的波动性。加密货币交易在很大程度上是投机性的。因此，您必须在开始交易前了解这些风险。

加密货币不稳定

由于加密货币的波动性很大，随着市场情绪的变化，价格往往会经历急剧而突然的波动。加密货币的价值通常会迅速波动，一次波动数百甚至数千美元。

2021 年 1 月，狗狗币 24 小时内上涨 800% 以上，次日价格下跌 500% 以上。

加密货币不受监管

政府和中央银行都没有监管加密货币。虽然政府和金融机构开始注意到这一点，但在将其归类为商品或虚拟货币等问题上仍存在不确定性。

缺乏监管限制了对买卖双方的保护，让投资者在做出投资决策时依赖开发项目、个人和个人经验。

交易风险

交易者的订单交易中的通信错误和延迟可能会给加密货币交易者带来巨大的损失。因此，选择能够处理每秒大量交易（TPS）的交易所至关重要。例如，Bybit 以高达 100,000 TPS/ 的数据处理速度领先于加密行业，它还为加密交易者提供了追溯方法。

杠杆风险

由于保证金存款和抵押品的利润率很低，交易者可以享受高杠杆。交易者需要谨慎使用可能在不利条件下增加损失的激进杠杆。

现在我们已经介绍了加密货币的下行风险，让我们深入研究加密货币的对冲风险。

对冲的黄金法则

如果您过分担心头寸的风险，则完全平仓或缩小头寸会更安全。但是，如果您想维持您的加密货币持有量并创造中性风险敞口，对冲可能是一种有用的策略。在应用对冲策略之前，您应该牢记以下一些原则：

对冲策略的类型

您可以通过多种方式部署加密货币对冲策略。以下是四种最流行的方法。

1. 短

做空是指当交易者认为一项投资将失去价值时卖出资产。作为交易者，您可以期望通过以较低的价格回购来获利 - 或从差价中获利。做空加密货币可以防止长期风险敞口。

根据 Investopedia 的说法，卖空允许投资者对冲做多同一证券或相关证券的下行风险。

做空通常会增加加密货币的复杂性。因此，无论您是为了对冲还是投机而做空加密货币，都要小心这种策略。您可以通过不同方式做空加密货币，包括：

短线的缺点

做空的潜在损失可能是无限的。你可以渴望一种可能会波动到 0 美元价格的加密货币，从而导致全盘亏损。因此比特币期权对冲骗局，为避免灾难性损失，交易者对其初始投资设置了止损限制。

2. 期货

在金融领域，期货是在特定未来日期以特定价格出售或购买资产的协议。由于它有自己的二级市场，期货可以在约定的日期之前出售。这增加了投资者和企业主的流动性。期货合约是称为衍生品的更大交易工具的一部分，包括差价合约 (CFD)、期权和合约。

加密货币期货遵循类似的理念。由于加密货币的波动性，大多数交易者在价格低时买入，在价格高时卖出。然而，这种买卖可能会导致投资者错失潜在利润。

加密货币期货允许您保持未平仓头寸，从而最大化您从加密投资中获得的利润。目前，芝商所提供多种到期日不同的比特币期货，例如在其比特币期货日历中。所有合约在到期日均以美元结算。

期货合约对冲您的投资或锁定您在加密货币等波动市场中的利润。它们非常适合希望在合理时间内对冲加密市场敞口的投资者。

期货的好处：

如前所述，通过期货进行的风险对冲包括杠杆风险。然而，杠杆风险仍然是加密货币对冲的流行选择之一。

3. 永续合约

永续合约是一种衍生品，允许您交易标的资产的价值，而无需为您持有的头寸设置到期日（您可以随时选择何时开仓或平仓）。

永续合约比现货交易给你更多的购买力。因此，您能够更好地利用价格波动。永续合约在资金费率机制下运作，您支付费用或回扣以保持您的头寸开放。

在使用永续合约作为对冲策略之前，您需要确定您的抵押品的资金费率机制和潜在回报。您还需要知道您选择的交易所允许的杠杆（衍生品可以允许高达 100 倍的杠杆）。

这种策略很快在加密市场上声名狼藉。它使交易者能够在没有到期日的情况下利用头寸。主要区别在于永续合约的交易价格接近标的资产的指数价格。

永续合约也收取资金费率。当指数价格看涨时，这会激励交易者购买永续合约。融资利率通常旨在确保价格稳定。

永续合约在 BitMEX 上迅速流行起来，因为它们不依赖于到期日。它们很快就会被主要的加密货币交易所采用，包括 Bybit 和 Binance。

永续合约作为对冲策略的优势：

然而，由于资金利率的波动，永续合约会使对冲成本变得不可预测。高杠杆的损失也可能更大。

4. 选项

期权是加密货币的另一种衍生产品。它们允许投资者以特定价格或特定日期交易标的资产的权利（但不是义务）。您可以使用期权作为对冲加密货币的一种方式，通过限制下跌市场的下行损失。

当标的资产低于期权执行价格时，看跌期权价值增加，看涨期权价值减少。这以相对较低的成本实现了高水平的杠杆对冲保护。

您还可以使用选项来推测加密货币的方向。期权是看涨期权或看跌期权。看涨期权赋予您购买加密货币的权利，而看跌期权赋予您出售加密货币的权利。

使用期权对冲加密货币风险的优势：

选项的缺点

使用期权的主要缺点是到期日。长期期权可能很昂贵，而短期期权可能会导致期权在为您提供所需的对冲保护之前到期。

对冲100%无风险吗？

对冲并非 100% 无风险。虽然投资者使用对冲来保护自己免受市场波动的影响，但对冲也伴随着风险。它不保证您的投资成功。它也不能确保您的投资风险较小。

在选择加密货币对冲策略时，最好的方法是考虑对冲特定加密资产的利弊。您还应该确定您选择的对冲策略的收益是否超过对冲成本。

在某些情况下，对冲可能适得其反比特币期权对冲骗局，尤其是当市场保持中性时（您仍然需要支付对冲成本）。

总结

加密货币确实是具有波动性的金融工具，对投资者来说具有一定的风险。无论市场状况如何，加密货币交易者都应该了解诸如对冲之类的金融策略，以尽量减少潜在损失并保护自己的头寸。

对冲保护您免受在高度波动的加密货币市场中可能遭受的巨大损失。对冲加密货币至关重要的另一个原因是，它可以在发生崩盘或价格调整时保护您的利润。